Wat is 'n markmaker wanneer jy handel dryf CFDs of Forex
By verhandeling kontrakte vir verskil (CFDs), crypto or forex, 'n markmaker is 'n finansiëledienstemaatskappy wat as 'n teenparty optree trades en verskaf likiditeit na die mark. Markmakers speel 'n deurslaggewende rol in die finansiële markte deur aan te bied om finansiële instrumente te koop en te verkoop, soos bv. CFDs of forex pare, te eniger tyd, selfs wanneer daar geen ander kopers of verkopers in die mark is nie.
In die konteks van CFD en forex handel, mark makers tree op as tussengangers tussen traders en die onderliggende mark, verskaffing traders met toegang tot die finansiële markte en die fasilitering van die uitvoering van trades. Wanneer 'n trader 'n finansiële instrument wil koop of verkoop, sal die markmaker die teenoorgestelde kant van die neem trade en tree op as die teenparty tot die transaksie. Byvoorbeeld, as a trader wil 'n koop CFD op 'n spesifieke aandeel, sal die mark maker verkoop die CFD trader.
Markmakers trek voordeel uit die verspreiding tussen die bod- en vraprys, wat die verskil is tussen die prys waarteen hulle bereid is om die finansiële instrument van 'n trader (die bodprys) en die prys waarteen hulle bereid is om dit te verkoop aan a trader (die vraprys). Byvoorbeeld, as die bod prys vir 'n bepaalde CFD is $100 en die vraprys is $102, sal die markmaker 'n wins van $2 verdien vir elke CFD wat hulle verkoop aan 'n trader.
Terwyl mark makers speel 'n belangrike rol in die verskaffing van likiditeit en die fasilitering van die uitvoering van trades, hulle kan ook 'n bron van botsing van belange wees, aangesien hulle voordeel trek uit die verspreiding tussen die bod- en vraprys en 'n aansporing kan hê om groter verspreidings of trade teen hul kliënte. As gevolg hiervan is dit belangrik vir traders om markmakers noukeurig na te vors en te vergelyk om die een te vind wat die beste aan hul behoeftes voldoen en 'n billike en deursigtige handelsomgewing bied.
Wat is die advertensiesvantages van mark makers vir traders?
Daar is verskeie advertensiesvantages van mark makers vir traders:
- Likiditeit: Markmakers verskaf likiditeit aan die mark deur aan te bied om finansiële instrumente te koop en te verkoop, soos CFDs of forex pare, te eniger tyd, selfs wanneer daar geen ander kopers of verkopers in die mark is nie. Dit kan veral voordelig wees vir traders wat groot moet uitvoer trades of trades in illikiede markte.
- Trade uitvoering: Markmakers fasiliteer die uitvoering van trades deur op te tree as 'n teenparty tot transaksies en verskaffing traders met toegang tot die finansiële markte. Dit kan veral nuttig wees vir traders wat dalk nie die nodige kapitaal of kredietwaardigheid het om trade direk in die onderliggende mark.
- Deursigtigheid: Markmakers haal tipies vaste spreidings en deursigtige pryse aan, wat dit makliker kan maak vir traders om die koste van hul te verstaan trades en maak ingeligte handel besluite.
- Klientediens: Baie markmakers bied omvattende kliëntediens en opvoedkundige hulpbronne, insluitend handelsplatforms, markanalise en handelsinstrumente, wat nuttig kan wees vir traders wat nuut is op die finansiële markte.
- Hefboom : Markmakers bied dikwels hefboomfinansiering, wat dit moontlik maak traders om hul handelskapitaal te versterk en moontlik hul winste te verhoog. Dit is egter belangrik om daarop te let dat hefboom ook verliese kan verhoog, so traders moet versigtig wees en hefboomfinansiering verantwoordelik gebruik.
Wat moet traders oppas met markmakers?
Daar is verskeie dinge wat traders moet oppas wanneer hulle met markmakers te doen het:
- Botsende belange: Markmakers trek voordeel uit die verspreiding tussen die bod- en vraprys van 'n finansiële instrument, en kan ook aansporings hê om trade teen hul kliënte. Dit kan 'n potensiële botsing van belange skep en is dalk nie in die beste belang van traders.
- Markmanipulasie: Markmakers het die vermoë om die vraag en aanbod van 'n finansiële instrument te beïnvloed, en kan moontlik betrokke raak by markmanipulasie om voordeel te trek uit trades. Dit kan 'n onregverdige en onbetroubare handelsomgewing vir skep traders.
- Ontsporing: Markmakers mag vul trades teen 'n ander prys as wat aanvanklik gekwoteer is, wat bekend staan as glip. Dit kan lei tot onverwagte verliese of winste vir traders en mag nie deursigtig wees nie.
- Gebrek aan deursigtigheid: Markmakers verskaf dalk nie altyd deursigtige pryse of openbaar al hul fooie nie, wat dit moeilik kan maak vir traders om die ware koste van hul te verstaan trades.
- Beperkte marktoegang: Markmakers mag slegs toegang bied tot 'n beperkte reeks finansiële instrumente en markte, waarvoor moontlik nie geskik is nie traders wat hul portefeulje wil diversifiseer.
Om hierdie potensiële probleme te vermy, traders moet noukeurig navorsing doen en markmakers vergelyk en soek na diegene wat 'n regverdige, deursigtige en betroubare handelsomgewing bied. Dit is ook belangrik vir traders om die risiko's van handel met markmakers te verstaan en versigtig te wees wanneer hefboom gebruik word.
Wat is handelskenmerke wat slegs markmakers kan bied?
Markmakers kan 'n reeks handelskenmerke bied wat moontlik nie van ander tipes beskikbaar is nie brokers, soos:
- Vaste verspreidings: Markmakers kan vaste spreidings op hul aanbied trades, wat dit makliker kan maak vir traders om hul potensiële winste en verliese te bereken.
- Gewaarborgde vullings: Markmakers is in staat om te waarborg vul op trades, aangesien hulle die vermoë het om die ander kant van te neem trades hulself. Dit kan voordelig wees vir traders wat nodig het om groot of illikiede uit te voer trades.
- Gewaarborg Stop verlies: Wanneer 'n trader plaas 'n gewaarborgde keerverlies bestelling, is hulle gewaarborg dat hul trade sal gesluit word teen die gespesifiseerde prys, selfs al is die mark gapings of andersins vinnig teen hul posisie beweeg. Hierdie tipe bestelling word tipies gebruik om te beskerm teen groot markbewegings wat andersins aansienlike verliese tot gevolg kan hê. Die trade-af vir hierdie beskerming is dat die trader sal tipies vereis word om 'n hoër fooi te betaal aan hul broker vir die waarborg.
- Trade beskerming: Anders as 'n standaardposisie, waar dinge suid kan gaan wanneer die mark teen jou draai, beskerm trades is veilig teen enige nadelige beweging gedurende die gekose tydperk. Hulle kos gewoonlik 'n vaste fooi.
- Verlengde handelsure: normaalweg CFDs op aandele is slegs tradein staat is gedurende die hoofhandelsure van die onderskeie uitruilings. Sommige markmakers hou egter daarvan Capital.com bied verlengde handelsure aan.
Wat is die verskil tussen ECN/STP/DMA brokers en markmakers
ECN/STP/DMA brokers is tipes van brokers wat die uitvoering van vergemaklik trades deur dit aan likiditeitsverskaffers, soos banke en finansiële instellings, deur te gee. Hierdie brokers het nie 'n transaksietafel nie en tree nie op as 'n markmaker nie, wat beteken dat hulle nie die ander kant van trades hulself.
Aan die ander kant is markmakers finansiële instellings of brokereeue wat die ander kant van vat trades hulself en tree op as die teenparty tot trades. Markmakers verskaf marklikiditeit deur aan te bied om finansiële instrumente, soos geldeenhede, teen 'n vaste prys te koop en te verkoop, ongeag die onderliggende marktoestande. Dit beteken dat markmakers die beskikbaarheid van 'n bepaalde finansiële instrument vir verhandeling op enige gegewe tydstip kan waarborg.
Een sleutelverskil tussen ECN/STP/DMA brokers en markmakers is die manier waarop hulle uitvoer trades. ECN/STP/DMA brokers slaag trades op likiditeit verskaffers, wat die uitvoering van die trades in die mark, terwyl mark makers neem die ander kant van trades hulself. Nog 'n verskil is die manier waarop hulle marklikiditeit verskaf. ECN/STP/DMA brokers staatmaak op likiditeit verskaffers uit te voer trades, terwyl markmakers marklikiditeit verskaf deur aan te bied om finansiële instrumente teen 'n vaste prys te koop en te verkoop.
