Wat is STP Brokers, en hoe werk hulle?
STP (Straight Through Processing) brokers is finansiële dienste maatskappye wat aanbied traders toegang tot die finansiële markte en fasiliteer die uitvoering van trades. STP brokers het nie 'n hanteringslessenaar nie en tree nie op as 'n mark maker, wat beteken dat hulle nie die ander kant van vat nie trades hulself. In plaas daarvan, STP brokers tree op as tussengangers tussen traders en likiditeit verskaffers, soos banke en finansiële instellings.
Wanneer 'n trader plekke a trade met 'n STP broker, die broker slaag die trade op 'n likiditeitsverskaffer, wat die trade in die mark. Byvoorbeeld, as a trader plaas 'n koopbestelling vir 'n geldeenheidspaar met 'n STP broker, die broker sal die trade aan 'n likiditeitsverskaffer, wat die trade deur 'n verkoper vir die geldeenheidspaar teen die beste beskikbare prys te vind. Die likiditeitsverskaffer sal dan die trade terug na die STP broker, wie sal die voltooi trade met die trader.
Een advertensievantage van STP brokers is dat hulle laer verspreidings en kommissies kan bied in vergelyking met brokers wat 'n handel lessenaar bedryf. Dit is omdat STP brokers het nie die bykomende koste om 'n transaksielessenaar in stand te hou nie en trek nie voordeel uit die verspreiding tussen die bod- en vraprys nie. Dit is egter belangrik om daarop te let dat STP brokers kan ook addisionele fooie hef vir hul dienste, soos kommissie op trades of rekening onderhoud fooie.
Dit is belangrik vir traders om noukeurig navorsing en vergelyk STP brokers om die een te vind wat die beste aan hul behoeftes voldoen. Faktore om te oorweeg kan die insluit brokerse regulatoriese status, die fooie wat hulle hef, die reeks finansiële instrumente en markte wat hulle aanbied, en die kwaliteit van hul kliëntediens en ondersteuning.
Is STP brokers beter as markmakers?
Dit is nie noodwendig die geval dat STP brokers is beter as markmakers, of andersom. Beide tipes brokers het hul eie unieke eienskappe en kan beter geskik wees vir verskillende tipes van traders en handel strategieë. Hier is 'n paar sleutelverskille tussen STP brokers en markmakers:
- Uitvoeringsmodel: STP brokers slaag trades op likiditeit verskaffers, wat die uitvoering van die trades in die mark. Markmakers, aan die ander kant, neem die ander kant van trades hulself en tree op as die teenparty tot trades.
- Verspreidings en kommissies: STP brokers kan laer verspreidings en kommissies bied in vergelyking met markmakers, aangesien hulle nie die bykomende koste het om 'n transaksielessenaar in stand te hou nie en nie voordeel trek uit die verspreiding tussen die bod- en vraprys nie. Dit is egter belangrik om daarop te let dat STP brokers kan ook addisionele fooie hef vir hul dienste, soos kommissie op trades of rekening onderhoud fooie.
- Marklikiditeit: Markmakers is in staat om marklikiditeit te verskaf deur die ander kant van te neem trades hulself, wat voordelig kan wees vir traders wat groot moet uitvoer trades of trades in illikiede markte. STP brokers, aan die ander kant, staatmaak op likiditeitsverskaffers om uit te voer trades, wat dalk nie altyd beskikbaar is vir groot of illikiede nie trades.
Algehele, die besluit om 'n STP te gebruik broker of 'n markmaker sal afhang van 'n trader se spesifieke behoeftes en doelwitte. Dit is belangrik vir traders om noukeurig na te vors en te vergelyk brokers om die een te vind wat die beste aan hul behoeftes voldoen.
Wat is die verskil tussen ECN brokers en STP brokers?
ECN (Elektroniese Kommunikasie Netwerk) brokers en STP (reguit deur verwerking) brokers is soortgelyk deurdat hulle beide die uitvoering van fasiliteer trades deur dit aan likiditeitsverskaffers, soos banke en finansiële instellings, deur te gee. Daar is egter 'n paar belangrike verskille tussen die twee tipes brokers:
- Uitvoeringsmodel: ECN brokerse wedstryd trades tussen verskeie likiditeit verskaffers en toelaat traders om direk met die mark te kommunikeer, sonder die ingryping van 'n broker. STP brokers, aan die ander kant, slaag trades op likiditeit verskaffers, wat die uitvoering van die trades in die mark.
- Verspreidings en kommissies: ECN brokers bied tipies baie lae verspreidings en kan 'n kommissie hef vir hul dienste. STP brokers kan ook lae verspreidings bied, maar kan addisionele fooie hef vir hul dienste, soos kommissie op trades of rekening onderhoud fooie.
- Marktoegang: ECN brokers bied tipies toegang tot 'n wye verskeidenheid van markte, insluitend forex, aandele en termynkontrakte. STP brokers kan 'n meer beperkte reeks markte bied.
- Handelsomgewing: ECN brokers bied dikwels 'n meer deursigtige en regverdige handelsomgewing, aangesien hulle nie 'n transaksietoonbank het nie en nie as 'n markmaker optree nie. STP brokers kan ook 'n billike handelsomgewing bied, aangesien hulle nie 'n transaksietafel en -pas het nie trades aan likiditeitsverskaffers.
Wat is die verskil tussen DMA brokers en STP brokers?
DMA (direkte marktoegang) brokers en STP (reguit deur verwerking) brokers is soortgelyk deurdat hulle albei bied traders toegang tot die finansiële markte en fasiliteer die uitvoering van trades. Daar is egter 'n paar belangrike verskille tussen die twee tipes brokers:
- Uitvoeringsmodel: DMA brokers toelaat traders om direk toegang tot die mark en uit te voer trades op dieselfde terme as die likiditeitsverskaffers. STP brokers, aan die ander kant, slaag trades op likiditeit verskaffers, wat die uitvoering van die trades in die mark.
- Verspreidings en kommissies: DMA brokers bied tipies baie lae verspreidings en kan 'n kommissie hef vir hul dienste. STP brokers kan ook lae verspreidings bied, maar kan addisionele fooie hef vir hul dienste, soos kommissie op trades of rekening onderhoud fooie.
- Marktoegang: DMA brokers bied tipies toegang tot 'n wye verskeidenheid van markte, insluitend forex, aandele en termynkontrakte. STP brokers kan 'n meer beperkte reeks markte bied.
- Handelsomgewing: DMA brokers bied dikwels 'n meer deursigtige en regverdige handelsomgewing, soos hulle dit toelaat traders om direk toegang tot die mark en uit te voer trades op dieselfde voorwaardes as likiditeitsverskaffers. STP brokers kan ook 'n billike handelsomgewing bied, aangesien hulle nie 'n transaksietafel en -pas het nie trades aan likiditeitsverskaffers.
Algehele, die belangrikste verskil tussen DMA brokers en STP brokers is die uitvoeringsmodel en die vlak van marktoegang wat hulle bied.
STP vs. DMA vs. ECN brokers opgesom
Baie Forex brokers werk onder die STP, ECN of DMA broker modelle, hoewel sommige 'n kombinasie van twee of meer kan gebruik. Hierdie modelle verskil in die manier waarop hulle kliënttransaksies uitvoer en of hulle die ander kant van die neem of nie trade. Wanneer vergelyk word Forex brokers, dit is belangrik om te verstaan hoe elke model werk en kies die een wat die beste pas by jou handel behoeftes.
ECN brokers bied kliënte direkte toegang tot die Interbank Forex mark deur 'n ECN-handelsplatform. Hierdie brokers funksioneer as tussengangers tussen kliënte en die valutamark, en het nie 'n transaksietoonbank nie. ECN brokers bied intydse bestellingsinligting en wisselkoerse, en hul pryse kom direk van die Interbank af Forex mark. Hulle is geneig om 'n laer te hê risiko van heraanhalings en toelaat traders om te handel oor verspreidings wat strenger kan wees as dié wat deur 'n enkele markmaker gekwoteer word. Sommige ECN brokers hef 'n vaste uitvoeringsfooi op 'n per-trade basis, terwyl ander die verspreiding verbreed en fooie hef op grond van die bedrag traded.
STP brokers gebruik 'n ten volle outomatiese transaksiestelsel en het nie 'n transaksielessenaar nie. Hulle stelsel prosesse trades elektronies en voer hulle in 'n groep van Interbank Forex markdeelnemers vir uitvoering teen mededingende pryse. STP brokers bied vinniger, meer akkurate kwotasies en groter likiditeit, aangesien pryse van verskeie markdeelnemers verkry word eerder as net een. Hulle het nie mensverwante foute, vertragings of koste verbonde aan transaksies nie.
DMA brokers gebruik 'n outomatiese diens om kliëntbestellings te pas met transaksiepryse wat deur markmakers of ander likiditeitsverskaffers aangebied word. Alle kliëntbestellings word direk aan likiditeitsverskaffers oorgedra, en DMA behels die uitvoering van nie-handel lessenaars slegs teen die markprys. Hierdie model bied 'n meer deursigtige proses vir traders en kan laer verspreidings hê as kitsuitvoeringsdienste. DMA egter brokers kan hoër kommissies hef as ander tipes van brokers.
